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不可交割远期合约

什么是无本金交割远期外汇交易

无本金交割的远期外汇交易首先是一种远期外汇买卖交易,与普通的远期外汇买卖业务不同,到期是无需进行约定的本金交割,而是将交易价与到期时的市场价进行比较后进行盈亏交割。无本金交割远期外汇交易主要用于不能自由兑换的汇率进行远期交易。
如之前在香港市场美元对人民币的无本金交割远期外汇交易(NDF)非常流行,客户在起初签订了远期合约后,到期后远期合约跟到期日的国内央行中间价进行比较,客户进行盈亏交割。
如客户起初做了一笔远期卖出美元的NDF交易,金额100万美元,成交汇率为6.25,到期日当天如果央行公布的美元对人民币中间价为6.16,则客户的交易盈亏=100*(6.25-6.16)/6.25=1.44万美元,客户到期时可以获得1.44万美元的交易盈利,这种NDF交易交割不涉及人民币,因此在之前离岸市场人民币尚未流通时,人民币的NDF交易非常流行。
但2009年中国央行推出人民币跨境结算,推动人民币国家化之后,离岸市场人民币存量大幅增加,离岸市场人民币对外币的交易逐步流行,也逐步推出了离岸市场的远期外汇与人民币兑换业务。而由于NDF到期结算与央行中间价进行比较,而央行中间价又不是可成交的市场价,导致人民币NDF价格出现扭曲,人民币NDF交易也逐步被边缘化。

请问什么是 离岸不可交割远期汇率 ?

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远期外汇分为无本金交割远期外汇和本金可交割但不可交割远期。 本金是否交割会影响会计处理吗

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什么是无本金交割远期外汇交易Non-deliverable

无本金远期外汇交易是一种远期外汇买卖交易,只不过在到期时,交易双方并非按约定的汇率兑换货币,而是根据约定汇率和市场汇率进行比较,进行盈亏交割。由于到期不实际交割本金,因此称为无本金交割远期外汇交易。NDF一般用于管制货币,09年之前人民币尚未走出国门,境外做人民币和美元的远期交易,只能通过NDF形式,到期日约定汇率和央行中间价进行比较进行盈亏交割。
但由于目前央行中间价沦为汇率调控工具,与实际市场汇率偏差过大,导致人民币NDF定价困难,越来越有被边缘化的趋势。

什么是无本金交割远期外汇交易?外汇有远期和近期的吗?

外汇交易分为现货交易与qh交易,也就是近期与远期的意思。 无本金交割远期外汇交易(non-deliverable forward-NDF )是一种离岸金融衍生产品,交易双方基于对汇率的不同看法,签订非交割远期交易合约,确定远期汇率、期限和金额,合约到期时只需将远期汇率与实际汇率的差额进行交割清算,与本金金额、实际收支毫无关联。

什么是无本金交割远期外汇交易?外汇有远期和近期的吗?

无本金交割远期外汇交易简称NDF,又称无本金交割远期外汇。无本金交割远期外汇主要用于实行外汇管制国家的货币,从事国际贸易企业为规避汇率风险所衍生出来的金融手段。
相对于本地银行即可操作的普通远期外汇交易,NDF一般只能由海外银行承做。NDF的核心观念在于交易双方对某一汇率的预期不同。NDF为面对汇率风险的企业和投资者提供了一个对冲及投资的渠道。
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