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远期合约存在哪些缺点

金融远期合约的交易成本为什么较高、缺乏流动性?

1.金融远期合约采用的是一对一的交易方式,交易事项可以协商确定,较为灵活,另一方面属于非集中交易,带来了搜索困难,交易成本较高,存在对手违约风险等缺点。
2.金融远期合约在合约到期之前并无现金流,存在不规范化、非标准化,一般在场外交易,不易流动。

“远期合约”为什么买卖双方收益或者损失都可能无限大

买卖双方收益或者损失都可能无限大,这句话本来就是错的。买方是有限大,卖方理论可能是无限大,因为卖方涨多少就亏多少。

简述远期工具相对于qh工具的优缺点

基本上是这些地方的不同:
1.远期合约不标准化,qh交易使用的合约标准化
2.远期交易很多不需要缴纳保证金,qh交易需要缴纳保证金
3.风险不同远期风险大,qh风险小
4.远期交易多实物交割,qh基本不是实物交割
5 远期合约无第三方,qh有
6.qh是场内交易,远期是场外交易
其实,qh交易是远期交易的进化体,也更加规范,更能防止违约风险,但约束了个人之间的交易,因此缺少灵活性

远期合同采购的特点是什么

远期合同采购的优点: (1)供需双方都有稳定感。对需方(商品流通企业)来说,签订了远期合就有了稳定的货源;对供方(供应商)来说,签订了远期合同,就有了稳定的销路。(2)加强了供需双方的计划性。签订了远期合同后,供方(供应商)可以按需生产,以销定产,根据所订合同编制生产经营计划,需方(商品流通企业)可以按计划进行销售。
远期合同采购的缺点:主要是不能适应迅速变化的市场情况。因为签订合同是在计划期开始之时,采购总量、采购批量、交货时间等,都是预计的。计划期开始后,市场情况可能发生变化,引起采购总量、采购批量、交货期等都会发生变化。此时供应商已经根据签订的合同,安排生产或采购,要改变原来合同比较困难。
远期合同采购的适用条件: 主要是适用于需要量较大,需用规律比较明显的商品。

远期套期保值与货币市场套期保值的区别

(1)远期市场套期保值(Forward Market Hedge)。利用远期外汇市场,通过签订具有抵消性质的远期外汇合约来防范由于汇率变动而可能蒙受的损失,以达到保值的目的。远期外汇合约反映的是一种契约关系,即规定一方当事人在将来某个特定日期,以确定的汇率向另一方当事人交割一定数额的某种货币以换取特数额的另一种货币。至于履行合约的资金来源可能是现存的或经营业务的应收款或尚无着落,需要时再到即期外汇市场购买。通过远期市场套期保值可以得到完全确定的现金流量价值,但它未必是最大化的价值。利用远期市场套期保值的前提是必须存在远期外汇市场,而在现实世界中,并不是任何货币都存在远期外汇市场。
(2)货币市场套期保值(Money Mardet Hedge)。通过在货币市场上的短期借贷,建立配比性质或抵消性质的债权、债务,从而达成抵补外币应收应付款项所涉及的汇率变动风险的目的。与远期市场套期保值一亲,货币市场套期保值也涉及一个合约以及履行合约资金来源问题。但是,这是签订的是一个贷款协议即寻求货币市场套期保值的公司需要从某个货币市场借入一种货币,并将其在即期外汇市场上兑换成另一种货币,投入另一个货币市场。至于履行合约的资金来源无非是经营业务的应收款或尚无着落,需要时再到即期外汇市场购买。如果属于前者,那么,货币市场套期保值就是“抛补性质的”(Covered);如果属于后者,货币市场套期保值则是没有保值仍存在一定的风险。货币市场套期保值涉及借款换汇和投资(即借贷)两个过程和两个货币市场,其保值机制在于两个货币市场的利率差异与远期汇率升(贴)水的关系。

远期结售汇算不算套期保值

远期结售汇当然算套期保值。
套期保值就是针对价格风险暴露的标的物,通过一笔远期交易锁定价格,确保标的物价格不会再随市场价格变动而产生风险。套期保值也可以称为避险操作,就是通过交易规避标的物未来不确定性产生的亏损风险。套期保值的交易既可以采用qh方式,也可以采用远期交易或买入期权方式进行操作。
如3个月后客户有一笔100万美元的收汇,客户为规避未来美元兑人民币汇率出现变化可能出现的风险,与银行做一笔远期结汇业务,约定在3个月后按6.15的汇率卖出美元。这样,到期时市场汇率无论怎样变化,客户都是按6.15的汇率交割美元,规避了未来可能出现的美元兑人民币贬值对企业造成的汇率亏损。